Swaap v2

Swaap v2是部署在区块链网络上的市场中性自动化做市商（AMM）协议，核心定位是为DeFi生态用户提供低无常损失的流动性提供解决方案。其核心功能包括动态差价调整机制、链下预言机价格锚定、市场中性做市模型、流动性池收益可视化统计、多链部署支持。目标用户覆盖DeFi流动性提供者、加密资产投资者、去中心化交易所运营方、链上做市服务商、区块链项目方等。使用场景包括用户将闲置加密资产注入流动性池获取做市收益、项目方为自身代币创建低滑点交易对、DEX平台接入协议优化流动性池收益表现、做市商通过协议开展低风险做市业务等。

主要功能

• 动态差价调整：协议会根据链上交易频次、市场波动率、流动性池占比等多维度数据，自动调整交易对的买卖差价。当市场处于高波动阶段时，差价会适度提升以覆盖潜在价格波动风险；当市场平稳时，差价会同步下调以降低用户交易滑点。流动性提供者无需手动调整参数，即可适配不同市场环境下的做市需求，平衡交易体验与收益稳定性。
• 预言机价格锚定：协议接入多个主流去中心化预言机节点，实时获取加密资产的公允市场价格。在用户交易、流动性增减仓等操作触发时，系统会自动比对预言机价格与池内当前报价，若偏差超过预设阈值则自动修正池内资产定价，避免因为价格偏离导致的无常损失扩大，同时防范闪电贷等链上套利攻击对流动性池造成的资产损耗。
• 市场中性做市：采用与数学家团队合作开发的做市算法，通过动态调整两种资产的配置权重，使得流动性池的整体价值不受单一资产价格单边波动的过度影响。无论标的资产价格上涨或下跌，流动性提供者的资产组合整体波动幅度都远低于传统恒定乘积AMM的流动性池，帮助用户在获取做市手续费收益的同时，降低资产净值的波动风险。
• 收益数据可视化：用户接入钱包并注入流动性后，可在个人面板查看实时收益统计，包括累计手续费收益、无常损失率、资产净值变化曲线、历史操作记录等多维度数据。系统会自动生成日度、周度、月度的收益报表，标注不同市场阶段的收益表现，方便用户对比不同流动性池的收益差异，调整自身的资产配置策略。
• 无常损失防护机制：针对传统AMM普遍存在的无常损失问题，协议通过数据驱动的算法模型，在资产价格发生大幅波动时自动调整做市曲线，减少套利者从流动性池中获取的利差收益。根据v1版本的运行数据统计，该机制下的无常损失率低于0.1%，v2版本在此基础上进一步优化了算法参数，适配更多交易对类型的无常损失防护需求。
• 多链部署支持：协议目前已部署在以太坊、Polygon、Arbitrum等多个主流EVM兼容链，用户可根据自身持有的资产所在链选择对应的网络进行操作。跨链流动性池支持用户在不同链之间转移流动性头寸，无需跨链桥即可完成资产的跨链配置，降低用户在多链开展流动性提供业务的操作门槛与跨链手续费成本。

怎么使用

1. 1. 访问Swaap v2官方网站，点击页面右上角的连接钱包按钮，选择自己常用的Web3钱包（如MetaMask、WalletConnect等），按照提示完成钱包连接与网络切换。 2. 在首页浏览当前开放的流动性池列表，查看每个池子的资产组成、历史年化收益率、无常损失率、总锁仓量等参数，选择符合自身风险偏好的流动性池。 3. 进入目标流动性池的详情页面，点击添加流动性按钮，输入想要存入的两种资产的数量，系统会自动按比例计算另一种资产的所需金额，确认存款参数。 4. 按照页面提示依次完成资产授权、存款交易的签名操作，等待链上交易确认后即可完成流动性注入，获得对应的流动性凭证NFT。 5. 后续可在个人资产面板查看实时收益情况，若需要提取流动性，点击对应池子的提取按钮，选择提取比例并完成交易签名，即可取出对应资产与累计收益。

适合什么人群

• DeFi流动性提供者(寻找低无常损失的做市渠道)
• 加密资产长期持有者(希望盘活闲置资产获取稳定收益)
• 去中心化交易所运营方(优化平台流动性池的收益表现)
• 区块链项目方(为自身代币创建低滑点的交易流动性池)
• 链上做市服务商(开展低风险的自动化做市业务)
• DeFi研究人员(分析新型AMM机制的运行效果)

总结

这是DeFi领域专注于解决无常损失问题的AMM协议，和传统恒定乘积类AMM不同，它没有走高收益吸引流动性的路线，而是选择与数学团队合作打磨市场中性做市模型，通过预言机锚定价格、动态调整差价的组合机制，从底层逻辑降低流动性提供者的资产波动风险。从v1版本的运行数据来看，低于0.1%的无常损失率在同类AMM协议中处于前列，对于风险偏好偏稳健、不希望因为币价波动导致资产缩水的流动性提供者来说，是值得尝试的做市选择。v2版本在原有机制的基础上优化了算法参数，支持更多资产类型的流动性池，同时拓展了多链部署范围，降低了不同生态用户的参与门槛。不过需要注意的是，该协议的收益来自于交易手续费，整体年化收益水平相对稳定，但不会出现过高的收益表现，更适合追求稳健收益的用户参与，不适合追求高风险高收益的投机用户。

价格与免费额度

Swaap v2协议本身不向用户收取注册与使用费用，流动性提供者注入流动性无需支付平台手续费，仅需要承担对应链的Gas费用。用户做市获得的交易手续费收益中，协议会抽取10%作为运维费用，剩余90%全部分配给流动性提供者。目前协议无付费订阅类产品，普通用户即可使用所有公开的流动性池功能。对于有定制化做市需求的项目方与机构用户，可联系团队协商定制专属流动性池的合作方案，收费根据需求复杂度单独评估。建议普通小额流动性提供者选择公共流动性池参与，机构用户可根据自身需求咨询定制服务。

优点与不足

能帮你做的 8 件事

1. 01动态差价调整
2. 02预言机价格锚定
3. 03市场中性做市
4. 04收益数据可视化
5. 05AMM协议场景的常用方案
6. 06DeFi场景的常用方案
7. 07DeFi流动性提供者(寻找低无常损失的做市渠道)的日常效率工具
8. 08在网页等多端直接使用

更新历史

• 2026.06.14Swaap v2 收录进 Toolifai 目录
• 页面资料核验与信息更新

常见问题